Что такое спред на бирже: как рассчитать и минимизировать спред

March 17, 2025No Comments

Важно понимать, что спред — это не отдельная комиссия, которую вы платите поверх стоимости операции. Зачастую делается оговорка, что при определённых рыночных ситуациях спред может быть расширен. Чем ликвиднее рынок, тем чаще возникает фиксированный спред.

Биржевой стакан

Торги ведутся до достижения согласия и снижения спреда. Когда цены движутся к сближению, используется специфическая тактика трейдинга, основанная на так называемом «календарном спреде». Если таких предложений на рынке много, имеет место разброс — спред. Для трейдеров, осуществляющих краткосрочные сделки, важно учитывать спред, так как он влияет на потенциальную прибыль от сделки.5. Чем меньше спред, тем более выгодными сделки для трейдера, так как он может покупать и продавать по более выгодным ценам.3.

Понимание спреда поможет трейдерам принимать более осознанные решения и эффективно управлять своими инвестициями. В заключение, спред играет важную роль в финансовых рынках, влияя на потенциальную прибыль трейдеров, оценку ликвидности рынка и общую стоимость торговли. С другой стороны, узкий спред делает торговлю более выгодной, так как трейдеру будет легче заработать на разнице между ценами. Разница между этими ценами, то есть 1 доллар, и будет являться спредом. Многие зарубежные форекс-брокеры, например, Alpari, утверждают, что все сделки находят контрагентов. Скорее всего, трейдеры также торгуют «внутри» конторы и платят комиссию в форме спреда.

Как спред влияет на ваши финансовые решения

Но даже для такой стратегии инвестирования брокеры рекомендуют избегать покупок при большом спреде — лучше дождаться более выгодных условий заключения сделки. Для среднесрочного или долгосрочного инвестирования спреды практически не повлияют на доходность — время компенсирует разницу в цене. Сделки лучше совершать при уменьшении спреда, также важно тщательно следить за его увеличением, иначе можно понести скрытые убытки. Если оценивать в денежных единицах, то ликвидность компании Б кажется ниже, чем компании А.

Инструменты

На то, чтобы дождаться покупателя со справедливой ценой, может уйти несколько месяцев. У низколиквидных ценных бумаг спред может доходить до 15–30%. Такие бумаги можно продать быстро, но за меньшую цену, или придется подождать подходящего покупателя. Ликвидные ценные бумаги можно быстро перевести в деньги по рыночной цене. Другой вариант — стороны могут пойти навстречу друг другу, и когда спред снизится, то сделка произойдет где-то посередине. Сделка закроется, когда продавец согласится продать акцию за 100 рублей или когда покупатель купит ее за 101 рубль.

Их можно продать за секунды и по рыночной цене, ведь они торгуются большими объемами — десятками и сотнями миллионов долларов. Например, у высоколиквидных акций (так называемых голубых фишек) спред составляет сотые доли процента. На финансовом рынке спреды бывают фиксированными и плавающими. Одновременно с этим некий продавец хочет продать акцию этой компании за 101 рубль.

Влияние на прибыльность торговли

Давайте разберемся, как именно спред может повлиять на ваши финансовые решения и результаты инвестиций. Тест займет всего 3 минуты, но может открыть дверь в перспективную карьеру, где понимание таких концепций как спред становится вашим конкурентным преимуществом! Заинтересовались финансовыми рынками и хотите узнать, подходит ли вам карьера в сфере финансового анализа? Изучив ордер, я обнаружил, что спред по этой малоликвидной акции составлял около 2.5%.

Самый широко использующийся трейдерами вид – спред рынка, Bid-Ask spread – простыми словами, покупной и продажный.
У брокеров есть возможность закрывать торги или фиксировать спред на одном уровне.
У трейдера появилось желание купить 100 акций определённого предприятия.
Между ценами на монету и производный инструмент всегда существует небольшая разница.

Чаще всего в финансовых новостях можно услышать о спреде казначейских обязательств США или российских ОФЗ. Однако в мире финансов существует до 10 других спредов, что вносит путаницу. Сегодня это возможно, например, на форексе через ECN (электронные коммуникационные сети) или при децентрализованном обмене криптовалютами.

Факторы, влияющие на размер спреда

Например, если курс EUR/USD для покупки составляет 1.0805, а для продажи — 1.0803, то спред будет равен 2 пипсам. При отсутствии маркетмейкеров спред меняется в соответствии с активностью участников рынка. Продавец видит, что покупатели отказываются покупать актив по предложенной цене, она явно завышена, тогда он снижает аск. На фондовых рынках у спреда есть допустимые границы, они прописаны в правилах. Переменный спред изменяется в зависимости от рыночных условий, он может сужаться или расширяться в зависимости от активности на рынке. С другой стороны, узкий спред указывает на высокую ликвидность рынка, что делает его более привлекательным для трейдеров.

В целом величина спреда зависит от того, в чём он измеряется. По колебаниям значений можно просчитывать тренды рынка и планировать среднесрочные и долгосрочные сделки, закрытие и открытие длинных позиций. Динамику календарного спреда смотрят на графике. Это доступный и открытый инструмент, когда трейдеры видят количество заявок и стоимость активов. Механизм рыночного спреда отображается в виде таблицы (биржевого стакана).

На рынке

Чем меньше величина спреда, тем выше ликвидность актива. Спред является ключевым показателем для трейдеров на финансовых рынках, так как он отражает разницу между ценами, по которым трейдер может купить или продать актив.2. Спред на фьючерсы на зерно составляет 0,25 цента, что означает, что разница между ценой покупки и продажи фьючерсов на зерно составляет 0,25 цента за бушель. Спред на облигации компании ABC составляет 0,50%, что означает, что разница между доходностью покупки и продажи облигаций составляет 0,50%.7.

Допустим, он купил акцию за 101 рубль, а спред по ней равен 1 рублю.
Спекулянтам необходимо помнить, что величина маржи изменяется от ситуации на рынке и условий торговли.
Внутрирыночный спред связан с корреляцией инструментов.
Понятие календарного спреда используется для обозначения разницы поставок одного и того же актива в разные даты.
Применяя эти стратегии, вы можете значительно сократить расходы, связанные со спредами.

Разница между лучшими ценами спроса и предложения — это и есть спред. Перед открытием сделки важно видеть разницу между ценами Bid и Ask, чтобы оценить издержки. Такие движения активов — источник прибыли спекулянтов. Между ценами на монету и производный инструмент всегда существует небольшая разница. Чем выше разница в доходности, тем ненадежнее корпоративная долговая бумага по сравнению с государственной.

Последний параметр применяется, в основном, на валютном рынке Форекс. Между их желаниями формируется ценовой разрыв, который в инвестициях как раз и называется спред. Покупатель хочет купить как можно дешевле. И в отличие от обычной жизни здесь я активно участвую в торговле, потому что процесс обезличен и автоматизирован. Для меня комфортнее, когда продавец назначает цену, а мое дело, согласиться с ней и купить товар или пройти дальше.

И совсем другое дело, когда та же разница для бумаги стоимостью 10 руб. Одно дело, когда разница в 1 рубль для акции стоимостью руб. Наибольший интерес спред представляет для трейдера. Она не может исполниться по одной цене из-за своего объема.

Особенно для активов с большой разницей, например, для экзотических валютных пар. Если говорить обобщённо, чтобы посчитать спред, нужно взять минимальное значение продажи и максимальное для покупки – вычесть BID из ASK. Также расширения спреда зависят от изменений на отраслевых и международных рынках, новостей. Разница между ближайшими стоимостями ask и bid – это и есть спред. Для обеспечения ликвидности рынка обычно на биржах устанавливается размер максимального спреда. Этот eur chf вариант спреда специфичен именно для форекса.

По какой цене договорились — по такой и прошла сделка. Спред на бирже — это разница между Ask и Bid. При создании механизма биржевых сделок было установлено, что первая всегда выше второй. При биржевых спекуляциях приходится оценивать прибыльность и риски предстоящей сделки. Значит, для учета доходности сделки ему нужно учитывать и этот рубль.

Кроме как у валюты, спред есть у акций и облигаций, акций ETF, паев и других биржевых активов. Инвестору важно оценить ликвидность актива и учитывать разницу между спросом и предложением. Чем выше ликвидность, тем меньше спред. Иногда спреда может вовсе не быть, если в очереди, например, только заявки на покупку или только на продажу. Для трейдеров одним из критериев выбора активов является ликвидность. Когда спред большой, в торговле на бирже труднее оперировать активом по желаемой цене.

Знание разных видов спредов может помочь вам более осознанно выбирать финансовые продукты и услуги, понимая, какую прибыль на вас хочет заработать финансовое учреждение. Процентный спред особенно важен для банковского сектора. Каждый из этих спредов выполняет определённую экономическую функцию и помогает рынку эффективно работать. Рассмотрим основные виды спредов, с которыми вы можете столкнуться.